In het recente paasakkoord kondigde de federale regering-De Wever een reeks fiscale hervormingen aan. Een opvallende maatregel: de invoering van een meerwaardebelasting van 5% op DBI-fondsen. Bedrijven die in aandelen beleggen via deze fiscaal voordelige beleggingsfondsen, moeten straks een deel van dat voordeel inleveren. Maar wat houdt dit nu precies in voor jou als ondernemer én belegger?

Wat zijn DBI-Fondsen?

Heb je binnen je vennootschap cash opgebouwd dat je niet meteen nodig hebt? Dan wil je dat kapitaal natuurlijk zo efficiënt mogelijk laten renderen. Sinds 2017 bieden DBI-fondsen één van de weinige manieren om via de vennootschap in aandelen te beleggen zonder belast te worden op de gerealiseerde meerwaarde.

Het idee is simpel: de bedrijven waarin wordt geïnvesteerd, zijn al belast. Daardoor vallen ze onder het regime van Definitief Belaste Inkomsten (DBI) en zijn meerwaarden en dividenden grotendeels vrijgesteld van vennootschapsbelasting. Deze fondsen zijn dus specifiek ontworpen om fiscale voordelen te maximaliseren. En dat maakt ze bijzonder aantrekkelijk.

Wat verandert er nu?

Dat fiscaal voordeel wordt nu stevig ingeperkt. Vanaf aanslagjaar 2026 zou een belasting gelden van 5% op de gerealiseerde meerwaarde bij uitstap uit een DBI-fonds, ook al ligt de aankoopdatum in een ver verleden. De effectieve wet is wel nog niet gestemd.

Omdat de maatregel zou ingaan vanaf aanslagjaar 2026, heeft het snel verkopen van deelbewijzen weinig zin: een verkoop in 2025 zou sowieso al onder de meerwaardebelasting vallen. Daarbovenop worden ook de regels rond de DBI-vrijstelling strenger.

Heb je een managementvennootschap of kmo en keer je jezelf een beperkt loon uit? Let op: het voordeel van de recuperatie van roerende voorheffing zal niet meer van toepassing zijn, tenzij je voldoet aan de vereiste minimale bezoldiging voor bedrijfsleiders. De meeste DBI-fondsen keren echter weinig dividend uit en speculeren hoofdzakelijk op meerwaarden, zodat deze impact zeer beperkt zal zijn.

Vragen?

Vragen over deze belastingwijzigingen of over de impact op je beleggingen? Neem contact op met je boekhouder voor persoonlijk advies.